O que está causando a crise da RAM, o grande negócio de memória da OpenAI e o risco de atrasos no PS6, Xbox ou Nvidia RTX 50 Super - explica o ex-engenheiro da Micron e da SanDisk
O último episódio do podcast Broken Silicon do canal do YouTube Moore's Law Is Dead (A Lei de Moore está morta), apresentado por Tom, recentemente apresentou uma análise abrangente da crise atual da RAM. O aspecto especial desse episódio foi a participação do veterano executivo do setor de memória Dave Eggleston, que trabalhou anteriormente como engenheiro de produtos na SanDisk e como diretor de engenharia de sistemas na Micron, uma empresa que, pode-se dizer, está atualmente no centro da crise da memória.
Não é preciso dizer que os insights de Dave chegam em um momento em que o mercado de hardware para PCs está lutando para garantir a segurança da memória está lutando para garantir uma RAM acessívele ele revela o funcionamento interno de vários fatores importantes, incluindo, entre outros, como os contratos entre gigantes como a OpenAI e as empresas de DRAM normalmente funcionam, o que acontece dentro dos fabricantes de memória, quanto tempo a atual crise de memória pode durar, se os próximos hardwares, como o PS6 e o xbox de última geração serão afetados e o que os gamers devem esperar para 2026.
Quem é responsável pela crise da RAM
Dave explica que, durante grande parte da história da computação, os PCs, os dispositivos móveis e os data centers dependiam das mesmas gerações amplas de DRAM. Por fim, os dispositivos móveis mudaram para LPDDR e, agora, os data centers cresceram tanto que dependem da HBM (High Bandwidth Memory). A HBM se tornou tão essencial para IA e GPUs que fabricantes como Micron, Samsung e SK Hynix agora a priorizam em relação à DDR4 e DDR5. Ela é muito mais lucrativa, mas consome mais espaço de wafer e é mais difícil de fabricar, o que restringe o fornecimento global e contribui para a escassez diária de RAM.
É importante observar que muitos jogadores frustrados estão culpando as empresas erradas, de acordo com Dave. A verdadeira questão é estrutural: os principais fabricantes de memória estão alocando capacidade para o HBM porque empresas como a Nvidia agora exigem volumes enormes para aceleradores de IA. Como o HBM usa muito mais silício e camadas lógicas complexas, cada wafer dedicado ao HBM reduz a produção de RAM padrão para o consumidor, restringindo o fornecimento para PCs, consoles e outros hardwares.
A OpenAI está realmente consumindo 40% da memória de ponta do mundo?
Dave também discute as notícias sobre a A OpenAI garantiu grandes acordos de fornecimento de RAM e HBM com a Samsung e a SK Hynix, e expressa profundo ceticismo quanto ao fato de esses acordos serem reais, rígidos ou significativos. Ele rejeita amplamente os relatos de que a OpenAI, de alguma forma, adquiriu 40% do fornecimento mundial de HBM, questionando como a Samsung e a SK Hynix poderiam assinar acordos tão grandes sem estar cientes dos compromissos de cada uma. Dave acrescenta que a OpenAI é muito boa em relações públicas e faz anúncios que parecem impressionantes, mas os acordos de longo prazo ("LTAs") quase nunca se sustentam no setor de DRAM.
Ele explica que A DRAM é um negócio altamente cíclicoe, historicamente, ninguém quer ficar preso a contratos de vários anos. As empresas assinam contratos de longo prazo apenas quando estão desesperadas durante a escassez e, em seguida, renegociam ou abandonam esses contratos quando o mercado se torna mais fraco. Ele compara isso aos grandes anúncios de Pat Gelsinger sobre a construção de fábricas globais pela Intel: os comunicados à imprensa são fáceis, mas o acompanhamento real muitas vezes nunca se concretiza. Portanto, ele vê as afirmações da OpenAI sobre "40% do fornecimento global" como sendo, em sua maior parte, relações públicas motivadas pelo pânico, em vez de acordos vinculativos e aplicáveis.
Quando Tom sugere que toda a situação é principalmente de pânico, Dave concorda, dizendo que os acordos de longo prazo de DRAM raramente são cumpridos conforme anunciados e que os fabricantes de memória sempre encontrarão maneiras de redirecionar o fornecimento se as condições ou a lucratividade mudarem.
Eles também discutem um detalhe crucial: A OpenAI não comprou módulos HBM acabados, ela comprou wafers, que podem ser armazenados em "bancos de wafer" purgados com nitrogênio Essa é uma prática padrão na logística de semicondutores e dá à OpenAI flexibilidade para decidir mais tarde como os wafers devem ser embalados, para contratar outra empresa para transformá-los em módulos HBM ou até mesmo para revender os wafers se a bolha da IA esfriar e eles se encontrarem com mais do que precisam.
Tom pergunta se a OpenAI poderia usar seus wafers HBM acumulados como vantagem contra a Nvidia. Dave descarta a ideia, explicando que a Samsung e a SK Hynix nunca permitiriam que um cliente usasse seu suprimento para pressionar a Nvidia, uma parceira importante com a qual elas têm laços estreitos de engenharia e executivos. Se a OpenAI tentasse, os fabricantes de memória rapidamente renegociariam ou cortariam as entregas.
Qual componente ficará em falta em seguida e o PS6 sofrerá atrasos?
Dave explica que os prazos de entrega de RAM sempre aumentam durante uma escassez, mas os números extremos que estão sendo citados - 13 a 24 meses - não são totalmente reais. Normalmente, os prazos de entrega de DRAM são de 3 a 6 meses e, mesmo em uma crise, eles podem apenas dobrar ou triplicar. Quando os fornecedores citam algo como 52 semanas, geralmente é apenas uma maneira educada de dizer que não podem priorizar um cliente menor. Portanto, quando os varejistas ouvem cronogramas de um ano, isso reflete tanto a incerteza quanto a proteção dos fornecedores. O maior problema, diz Dave, são os pedidos em pânico: as empresas fazem vários pedidos, acumulam o que chega e depois cancelam o restante. Isso acaba com a visibilidade dos fabricantes de DRAM e, como o mercado reage bruscamente até mesmo a pequenas mudanças no fornecimento, esses comportamentos ampliam rapidamente a escassez.
Então, o PS6 ou o Xbox de última geração sofrerão atrasos? Provavelmente não. Tom menciona que os documentos de planejamento interno mostram que a fabricação do PS6 está programada para meados de 2027, e Dave concorda que ninguém pode prever significativamente a escassez com tanta antecedência. Quaisquer datas que o senhor ouça sobre consoles, GPUs ou hardwares futuros importantes são essencialmente marcadores de posição. O mercado não tem visibilidade real além de alguns trimestres.
A opinião de Dave é que, embora a escassez de RAM seja dolorosa até 2025, os principais hardwares de consumo lançados em 2027 provavelmente não serão afetados, especialmente porque a Sony e a Microsoft garantirão o fornecimento muito antes do aumento da produção.
Tom também aponta que a orientação de parceiros da Nvidia para as para as próximas GPUs da série RTX 5000 Super caiu repetidamentepassando do final de 2024 para o início de 2025 e agora para uma janela provisória do terceiro trimestre de 2026. Dave explica que isso não é evidência de um atraso confirmado, mas simplesmente outro exemplo de cronogramas de espaço reservado. A Nvidia pode, de fato, estar ajustando os cronogramas, mas nenhuma dessas datas reflete a garantia de escassez de RAM com anos de antecedência.
O fornecimento de RAM melhorará com o tempo?
Muito provavelmente, de acordo com Dave. Ele diz que, entre 2026 e 2030, a Samsung, a Micron e a SK Hynix estão construindo de 8 a 10 grandes fábricas de DRAM e, ao contrário das hipotéticas "fábricas de anúncios" vistas em outros lugares, esses projetos são reais. O aumento ainda será lento porque as fábricas levam anos para atingir o volume, os equipamentos da ASML, Tokyo Electron e Applied Materials são limitados e o aumento da DRAM diminuiu de 30% ao ano para cerca de 10%.
Ele enfatiza que o verdadeiro alívio virá com a mudança para a DRAM 3D, que aumenta a densidade ao se tornar vertical, como aconteceu com a NAND. Isso não aumentará a largura de banda imediatamente, mas empurrará a RAM de alta capacidade mais barata para laptops e hardware econômico, liberando a DRAM 2D para casos de uso de alto desempenho. Dave espera que, quando novas fábricas e a DRAM 3D entrarem em operação, a escassez diminua bem antes de meados de 2027.
