O setor de armazenamento chinês entra entre os três primeiros pela primeira vez, mas há um porém

A Yangtze Memory Technologies (YMTC) entrou pela primeira vez entre os três maiores fornecedores globais de NAND, conquistando uma participação de 14% nas remessas no segundo trimestre de 2026 e ultrapassando por uma pequena margem a Kioxia, de acordo com o relatório “Memory & Storage Tracker” do segundo trimestre de 2026 da Counterpoint Research. A fabricante chinesa de memórias registrou um crescimento de 22% nas remessas em relação ao mesmo período do ano anterior e de 5% em relação ao trimestre anterior, aproveitando uma escassez mais generalizada de NAND à medida que a demanda por memória para IA aumenta.

A Samsung ainda lidera com 25% de participação de mercado, uma queda em relação aos 32% registrados há dois anos, uma vez que a empresa redirecionou sua capacidade para a produção de DRAM. A SK hynix ocupa o segundo lugar, com 22%.

A ascensão da YMTC ocorre apesar de a empresa ainda constar na Lista de Entidades do Departamento de Comércio dos EUA desde o final de 2022, o que restringe seu acesso a equipamentos avançados de fabricação de fornecedores como ASML, Applied Materials e Lam Research.

Ainda assim, o volume de remessas ainda não se traduziu em receita. A YMTC ocupa o terceiro lugar em remessas de NAND neste trimestre, mas apenas o quinto em receita, atrás da Micron e da Kioxia, pois a maior parte de sua produção ainda é destinada a NAND de consumo de preço mais baixo, em vez de eSSDs para data centers, que apresentam margens mais elevadas.

Essa composição está começando a mudar: em nossos testes, o ThinkBook 14 G9 IPL da Lenovo foi fornecido com um SSD da YMTC em pelo menos uma configuração. Suas velocidades de gravação e leitura ficam abaixo da média para um SSD da categoria de produtividade, mas a presença do armazenamento da YMTC em um modelo da Lenovo fora da China é significativa, dada a posição da Lenovo como o maior fabricante de PCs em volume. Isso também coloca a NAND chinesa à disposição de um comprador global de grande porte, em vez de confiná-la a montagens de PCs econômicos e armazenamento corporativo. A YMTC também vem entrando no mercado de smartphones topo de linha, com o mais recente Redmi K100 Pro equipado com memória da YMTC em pelo menos uma configuração, conforme revelado pelo criador de conteúdo do Bilibili, Wekihome.

A YMTC estabeleceu publicamente a meta de atingir 15% da participação global no mercado de NAND até o final de 2026. O alcance dessa meta dependerá da rapidez com que a empresa conseguir reorientar seu mix de produção para SSDs empresariais e da consistência com que suas instalações de fabricação no mercado interno conseguirem operar em escala.

Observação: os números relativos à participação nas remessas são estimativas da Counterpoint Research, e não dados financeiros divulgados pela empresa.